DeFi та NFT – одні з найбільш прогресивних секторів крипторинку. Останнім часом їхні представники випускають багато спільних розробок у сферах геймінгу, цифрових фінансів, управління децентралізованими проєктами тощо. У цій статті СЕО криптовалютної біржі EXMO.com Сергій Жданов розповідає, що вплинуло на посилення їхньої співпраці та як вона змінює крипторинок.

Що таке DeFi та NFT?

DeFi (від англ. decentralised finance – децентралізовані фінанси) – це система децентралізованих додатків та сервісів (dApps). Вона дає можливість обмінюватися активами, брати кредити, інвестувати, а також отримувати та надавати інші фінансові послуги у криптовалютному просторі.

На відміну від традиційної фінансової системи, у DeFi всі угоди виконуються без посередників між учасниками ринку. Це пришвидшує транзакції та робить їх дешевшими. Крім того, для доступу до активів потрібні зазвичай тільки смартфон та інтернет, а отримати кредит чи продати цифрові валюти можна 24/7. 

NFT (від англ. non-fungible token – невзаємозамінний токен) – це токен, який "кодує" у блокчейні реальний обʼєкт: контент, колекційні речі або навіть документи чи нерухомість. Кожен NFT, на відміну від звичайної криптовалюти, унікальний та не може бути замінений. Простими словами, NFT – це сертифікат, який підтверджує право володіння. Також він є показником автентичності "закодованого" обʼєкту.

Для чого поєднуються DeFi та NFT?

Поєднання цих сфер обумовлене двома ключовими причинами.

Перша – це прагнення до децентралізації. Задача як DeFi, так і NFT – розвивати децентралізовану екосистему, робити її більш прозорою, демократичною, зручною та незалежною від посередників. Обʼєднуючи зусилля та технологічні рішення, вони можуть робити це ефективніше.

Друга – це відкриття нових можливостей у володінні та керуванні активами. DeFi відповідає за токенізацію активів, створення криптовалют та їхній обіг. NFT гарантують цінність та унікальності активів, бо являють собою унікальні цифрові сертифікати власності.

5 напрямків взаємодії DeFi та NFT

Ключовими напрямками співпраці DeFi та NFT є криптокредитування, торгівля NFT на децентралізованих платформах, управління децентралізованими проєктами, стейкінг NFT та геймінг. Розглянемо кожен з них детальніше.

Криптокредитування

NFT можна використовувати як заставу для отримання кредитів у DeFi-протоколах. Це розширює доступ до капіталу, бо активи може отримати будь-хто, у кого є NFT. Той, хто бажає отримати кредит, розміщує свій невзаємозамінний токен у протоколі, а натомість отримує потрібну валюту. Якщо він не зможе або не встигне повернути активи, його кредитор автоматично отримує заставу без необхідності звертатися до суду.

Одним зі значних прикладів цього процесу стало отримання кредиту на $8 мільйонів під заставу 101 NFT  з відомої колекції CryptoPunk у 2022 році.

Торгівля та обмін NFT на децентралізованих біржах і маркетплейсах

NFT-маркетплейси та децентралізовані біржі (DEX) полегшують купівлю, продаж та обмін токенів, а також забезпечують ліквідність та механізми визначення цін для унікальних цифрових колекцій. Таким чином, різноманіття NFT поєднується з безпечністю та прозорістю протоколів DeFi. Крім того, невзаємозамінні токени можна продавати не тільки цілком, а й ділити на частини – фракції – та розподіляти між декількома інвесторами. Таким чином зручно працювати з дорогими NFT, для яких швидко знайти покупців досить складно. 

Управління децентралізованими проєктами (DAO)

У більшості DAO користувачі купують токени управління, що дозволяють їм пропонувати ідеї щодо розвитку проєкту або голосувати за них. У деяких DAO кожен користувач має рівну силу голосу, у інших – залежно від кількості монет управління. Така система викликає труднощі в управлінні, тому проєкти хотіли б мати щось на кшталт ради попечителів. Для цього вони випускають soulbound-токени, що надають незмінні права голосу конкретним користувачам або гаманцям.

Стейкінг NFT та геймінг

Власники NFT можуть заморожувати свої активи на певний час та отримувати за це винагороди, що схоже на генерування пасивного доходу зі звичайної криптовалюти. У DeFi-іграх з можливістю заробляти активи NFT дозволяють володіти унікальними ігровими предметами, які можна продавати та купувати, а також підтверджувати свою особистість та право власності.

Приклади спільних проєктів DeFi та NFT

• The Sandbox – децентралізована віртуальна платформа, де користувачі можуть володіти землею, створювати активи та грати, використовуючи NFT.
• Aavegotchi – ігрова платформа DeFi, де персонажі – це NFT, які можна використовувати для участі в іграх та отримання винагород.
• Enjin – одна з найпопулярніших платформ для створення та торгівлі NFT. Вона має власний токен ENJ , інтегрований з DeFi-протоколами, що дозволяє використовувати його як заставу для кредитів, отримувати пасивний дохід та брати участь в управлінні DAO.

Що чекає на партнерство DeFi та NFT в майбутньому

Партнерство DeFi та NFT трансформує цифрову власність, пропонує інноваційні фінансові рішення та покращує користувацький досвід. Ці технології вплинуть на всі аспекти цифрового та економічного життя, включно з розвитком більш безпечних та доступних DeFi-протоколів, прозорих та ефективних страхових послуг, нових економічних моделей у віртуальних світах та децентралізованого управління за допомогою NFT-токенів.

Наразі важливим напрямком для спільного розвитку DeFi та NFT є токенізація реальних активів : акцій, облігацій, дорогоцінних металів, нерухомості тощо. Активи у вигляді NFT можуть безпечно та без перешкод переміщуватися децентралізованою мережею, закладаючи основу для відкритих ринків. Також токенізація відкриває власникам активів доступ до криптокредитування та оптимізації капіталу.

За даними опитування аналітичної та консалтингової компанії EY-Parthenon, великі гравці на фінансовому ринку проявляють неабиякий інтерес до токенізованих активів. Інституційні інвестори планують розмістити у цей тип активів 5,6% від загального обсягу своїх інвестицій до 2026 року. Інші "кити" збираються вкласти ще більше – 8,6%.

Ще одним кроком у майбутнє є запуск експериментального стандарту токенів ERC-404 . Він покликаний впровадити фракціонування NFT через їхнє блокування на певних гаманцях і випуск представницьких токенів. Таким чином, одним NFT зможуть володіти одночасно декілька інвесторів, що відкриє нові можливості для використання цього типу активів у якості застави, для позик, торгів та інших цілей.