DeFi и NFT – одни из самых прогрессивных секторов крипторынка. В последнее время их представители выпускают многие совместные разработки в сферах гейминга, цифровых финансов, управления децентрализованными проектами и т.д. В этой статье СЕО криптовалютной биржи EXMO.com Сергей Жданов рассказывает, что повлияло на усиление их сотрудничества и как оно изменяет крипторынок.

Что такое DeFi и NFT?

DeFi (от англ. decentralised finance – децентрализованные финансы) – это система децентрализованных приложений и сервисов (dApps). Она позволяет обмениваться активами, брать кредиты, инвестировать, а также получать и предоставлять другие финансовые услуги в криптовалютном пространстве.

В отличие от традиционной финансовой системы, у DeFi все сделки выполняются без посредников между участниками рынка. Это ускоряет транзакции и делает их дешевле. Кроме того, для доступа к активам требуются обычно только смартфон и интернет, а получить кредит или продать цифровые валюты можно 24/7.

NFT (от англ. non-fungible token – невзаимозаменяемый токен) – это токен, который кодирует в блокчейне реальный объект: контент, коллекционные вещи или даже документы, или недвижимость. Каждый NFT, в отличие от обычной криптовалюты, уникален и не может быть заменен. Простыми словами, NFT – это сертификат, подтверждающий право владения. Также он является показателем подлинности "закодированного" объекта.

Зачем сочетаются DeFi и NFT?

Сочетание этих сфер обусловлено двумя ключевыми причинами.

Первая – это стремление к децентрализации. Задача как DeFi, так и NFT – развивать децентрализованную экосистему, делать ее более прозрачной, демократичной, удобной и независимой от посредников. Объединяя усилия и технологические решения, они могут делать это более эффективно.

Вторая – открытие новых возможностей во владении и управлении активами. DeFi отвечает за токенизацию активов, создание криптовалют и их обращение. NFT гарантируют ценность и уникальность активов, так как представляют собой уникальные цифровые сертификаты собственности.

5 направлений взаимодействия DeFi и NFT

Ключевыми направлениями сотрудничества DeFi и NFT являются криптокредитование, торговля NFT на децентрализованных платформах, управление децентрализованными проектами, стэйкинг NFT и гейминг. Рассмотрим каждый из них поподробнее.

Криптокредитование

NFT можно использовать в качестве залога для получения кредитов в DeFi-протоколах. Это расширяет доступ к капиталу, потому что активы может получить любой, у кого есть NFT. Желающий получить кредит размещает свой невзаимозаменяемый токен в протоколе, а получает нужную валюту. Если он не сможет или не успеет вернуть активы, его кредитор автоматически получает залог без необходимости обращаться в суд.

Одним из значительных примеров этого процесса стало получение кредита на $8 миллионов под залог 101 NFT из известной коллекции CryptoPunk в 2022 году.

Торговля и обмен NFT на децентрализованных биржах и маркетплейсах

NFT-маркетплейсы и децентрализованные биржи (DEX) облегчают покупку, продажу и обмен токенов, обеспечивают ликвидность и механизмы определения цен для уникальных цифровых коллекций. Таким образом, разнообразие NFT сочетается с безопасностью и прозрачностью протоколов DeFi. Кроме того, невзаимозаменяемые токены можно продавать не только целиком, но и делить на части – фракции – и распределять между несколькими инвесторами. Таким образом удобно работать с дорогими NFT, для которых быстро найти покупателей достаточно сложно.

Управление децентрализованными проектами (DAO)

У большинства DAO пользователи покупают токены управления, позволяющие им предлагать идеи по развитию проекта или голосовать за них. В некоторых DAO каждый пользователь имеет равную силу голоса, в других – в зависимости от количества монет управления. Такая система вызывает трудности в управлении, поэтому проекты хотели бы иметь что-то вроде совета попечителей. Для этого они выпускают soulbound-токены, предоставляющие неизменные права голоса конкретным пользователям или кошелькам.

Стейкинг NFT и гейминг

Владельцы NFT могут замораживать свои активы на время и получать за это вознаграждения, что похоже на генерирование пассивного дохода из обычной криптовалюты. В DeFi-играх с возможностью зарабатывать активы NFT позволяют владеть уникальными игровыми предметами, которые можно продавать и покупать, а также подтверждать свою личность и право собственности.

Примеры совместных проектов DeFi и NFT

• The Sandbox – децентрализованная виртуальная платформа, где пользователи могут владеть землей, создавать активы и играть с помощью NFT.
• Aavegotchi – игровая платформа DeFi, где персонажи – это NFT, которые можно использовать для участия в играх и получения наград.
• Enjin – одна из самых популярных платформ для создания и торговли NFT. Она имеет собственный токен ENJ, интегрированный с DeFi-протоколами, что позволяет использовать его в качестве залога для кредитов, получать пассивный доход и участвовать в управлении DAO.

Что ждет партнерство DeFi и NFT в будущем

Партнерство DeFi и NFT трансформирует цифровую собственность, предлагает инновационные финансовые решения и улучшает пользовательский опыт. Эти технологии повлияют на все аспекты цифровой и экономической жизни, включая развитие более безопасных и доступных DeFi-протоколов, прозрачных и эффективных страховых услуг, новых экономических моделей в виртуальных мирах и децентрализованного управления с помощью NFT-токенов.

В настоящее время важным направлением для совместного развития DeFi и NFT является токенизация реальных активов : акций, облигаций, драгоценных металлов, недвижимости и т.д. Активы в виде NFT могут безопасно и беспрепятственно перемещаться по децентрализованной сети, закладывая основу для открытых рынков. Также токенизация открывает владельцам активов доступ к криптокредитованию и оптимизации капитала.

По данным опроса аналитической и консалтинговой компании EY-Parthenon, крупные игроки на финансовом рынке проявляют большой интерес к токенизированным активам. Институционные инвесторы планируют разместить в этот тип активов 5,6% общего объема своих инвестиций к 2026 году. Остальные "киты" собираются вложить еще больше - 8,6%.

Еще одним шагом в будущее есть запуск экспериментального стандарта токенов ERC-404. Он призван внедрить фракционирование NFT через их блокировку на определенных кошельках и выпуск представительских токенов. Таким образом, одним NFT смогут владеть одновременно несколько инвесторов, что откроет новые возможности для использования этого типа активов в качестве залога, ссуд, торгов и других целей.